“الأهلى فاروس” تدير أكثر من 30 صفقة متنوعة بنحو 50 مليار جنيه العام الجارى 

تدير شركة الأهلى فاروس للترويج وتغطية الاكتتابات نحو 30 صفقة متنوعة ما بين طروحات ودمج واستحواذ، بالإضافة إلى صفقات فى قطاع الدين.

وكشف أحمد حيدر العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لشركة الأهلى فاروس للترويج وتغطية الاكتتابات، عن أن الشركة تدير صفقات متنوعة بقيمة تتخطى 50 مليار جنيه، مرجحًا إغلاقها خلال العام الجاري.

وأضاف «حيدر» لـ«البورصة»، أن “الأهلى فاروس” استطاعت إغلاق أكثر من 15 صفقة بقيمة تصل إلى 30 مليار جنيه خلال عام 2024.

وأشار إلى أن الشركة قامت بدور المستشار المالى لعدد من صفقات الدمج والاستحواذ أبرزهم صفقتي استحواذ الأهلي كابيتال على 97.5% من إجمالي أسهم شركة “إيزى ليس”، واستحواذ شركة “إى فاينانس” على 25% من إجمالى أسهم شركة “الأهلى ممكن”.

وتابع أن جانب صفقات الدين حاز اهتمامًا كبيرًا خلال العام الجاري حيث أغلقت الشركة نحو 11 عملية توريق بقيمة تتخطى 25 مليار جنيه، إلى جانب إتمام تقديم الاستشارات فى تدبير قرض يصل إلى 10 مليارات جنيه لصالح إحدى الشركات العاملة بالسوق المصرية.

وتولت الشركة أيضًا دور المستشار المالى لإتمام إجراءات زيادة رأس مال شركة كيما فى البورصة المصرية من 8 مليارات جنيه إلى 12 مليار جنيه.

وذكر «حيدر»، أن زيادة استثمارات القطاع الخاص مرهونة بتقديم الحكومة المزيد من الحوافز لتشجيعه على ضخ المزيد من الاستثمارات.

وأوضح أن الحوافز تتمثل فى توحيد سعر الضريبة، وعدم التغير المستمر فى الضرائب، وتسهيل الإجراءات المطلوبة من خلال نافذة استثمارية موحدة.

حيدر: مصر لديها فرص كبيرة فى قطاع التصنيع المرتبط بالتصدير

وأشار إلى أن طرح وثيقة ملكية الدولة للشراكة مع القطاع الخاص من شأنه زيادة معدل نشاط القطاع ومساهمته في الاقتصاد.

وتابع، أن مصر لديها فرص كبيرة فى قطاع التصنيع المرتبط بالتصدير، ومع التوجه نحو خفض الفائدة خلال الفترة المقلبة سيشهد القطاع رواجًا خلال الفترة المقبلة.

ورجح حيدر أن يتجه البنك المركزي لخفض أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة بمعدل بين 5 و 6 % ما من شأنه أن يقود رواج استثمارات الشركات ونشاط حركة الاقتراض.

وأشار إلى أن تغير أسعار الصرف كان تحدٍ أمام صفقات الدمج والاستحواذ، خاصة أنها تصعب من عملية تقييم الأصول محل الاستحواذ، لافتاً إلى أن استقرار أسعار الصرف سيعيد النشاط مرة أخرى لصفقات الدمج والاستحواذ.

“الأهلى فاروس” تنهى إصدار سندات توريق بقيمة 760 مليون جنيه لصالح “تمكين”

ولفت إلى أن استقرار أسعار الصرف، وتوفير السيولة الدولارية، مع عودة تحويلات المصريين ستخلق نوعاً من الاستقرار، ما يجذب الاستثمارات الأجنبية المباشرة مرة أخرى لمصر، خاصة مع وجود آلية جديدة للتحوط ضد تقلبات أسعار الصرف، والتى تم إطلاقها من قِبل البنك المركزى مؤخراً.

وأوضح «حيدر»، أن السياسة التشددية التى اتبعها الاحتياطى الفيدرالى سيتبعها بعض الركود عالمياً، خاصة أن ارتفاع أسعار الفائدة في أمريكا يجذب المستثمرين لضخ أموالهم في أدوات دين بالسوق الأمريكي.

وتوقع المزيد من صفقات الاستحواذ، خاصة بعد حصول مصر على قرض صندوق النقد الذى أعطى ثقة فى قوة الاقتصاد المصرى.

وقال الرئيس التنفيذى للشركة، إنَّ حصول مصر على قرض صندوق النقد الدولى، والنجاح فى القضاء على السوق الموازى للعملات الأجنبية، وإقبال المستثمرين الأجانب على سوق السندات، وزيادة عدد المتعاملين فى البورصة المصرية، ونمو أحجام التداول اليومية، وإعلان وثيقة ملكية الدولة، بجانب التقييمات الجاذبة لبعض القطاعات بعوائد مجزية، تعد عوامل تساعد على خلق بيئة مناسبة لاستكمال برنامج الطروحات الحكومية.

وأوضح أن ذلك سيشجع شركات من القطاع الخاص على إتمام طروحاتها فى العام الحالى، وكذلك صفقات الاستحواذ على كيانات قائمة سواء خاصة أو متداولة.

وتوقع انتعاشة فى سوق المال المصرى فور استئناف برنامج الطروحات الحكومية، لافتاً إلى أن السوق مستعد فى الوقت الحالى لاستقبال الطروحات.

ويرى أن البورصة المصرية ستشهد رواجًا خاصة فى ظل التقييمات الجاذبة للأسهم.

الدمج والاستحواذ

توقع محسن أبو النور رئيس قطاع الدمج والاستحواذ بشركة الأهلى فاروس للترويج وتغطية الاكتتابات، رواجا فى صفقات الدمج والاستحواذات التي بدأت تظهر جليًا منذ منتصف العام المنصرم.

وأضاف فى حوار لـ”البورصة”، أن الشركة تدير حاليًا نحو 3 طروحات فى قطاعات مختلفة مابين الرعاية الصحية، وقطاع التجزئة، بالإضافة إلى طرح ضخم فى قطاع السياحة بقيمة تصل إلى 10 مليارات جنيه.

“الأهلى فاروس” توصى بالشراء القوى لسهم “راميدا للأدوية”

وتابع أن هناك مفاوضات لإدارة نحو 3 طروحات جديدة فى قطاعات التجزئة، والطباعة والتغليف، والعقارات خلال العام الجاري.

وتطرق إلى أن الشركة تدير نحو 6 صفقات في قطاع الدمج والاستحواذ ما بين الرياضة، والتأمين، والنشاط المالى غير المصرفي، والصناعي، موضحًا أن النشاط الصناعى يشهد رواجًا كبيرًا فى صفقاته خلال الأونة الأخيرة.

وتوقعت برايس ووتر هاوس، انتعاش نشاط الاندماج والاستحواذ مرة أخرى، على أن يكون أسرع فى بعض القطاعات من غيرها، حيث لابد أن يستمر عرض عمليات الاندماج والاستحواذ، ويرجع ذلك إلى أن الحاجة إلى عقد الصفقات أصبحت أكبر من أى وقت مضى.

أدوات الدين

وقال أمير شريف المدير التنفيذي ورئيس قطاع أدوات الدين بشركة الأهلي فاروس للترويج وتغطية الاكتتابات، إن شركته أنهت عمليات فى سوق الدين ما بين صكوك وسندات تتجاوز 80 مليار جنيه خلال السنوات الثلاث الماضية.

وتابع أن الربع الأخير من العام الماضي شهد رواجا كبيرا فى الإصدارات حيث أغلقت الشركة عمليات بقيمة تتجاوز 15 مليار جنيه فى هذا الربع منفردًا، موضحًا أن هذا الرواج على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة.

«الأهلى فاروس»: الأجانب سيعودون للبورصة المصرية فى 2025

وتوقع أن تشهد الإصدارات نموا أكثر خلال العام الجاري بدعم من خفض أسعار الفائدة المتوقع.

كان البنك المركزي المصري رفع أسعار الفائدة بواقع 600 نقطة أساس في اجتماع استثنائي في مارس الماضي بعج تحرير سعر صرف الجنيه لكبح جماح التضخم، ليكون بذلك رفع الفائدة بإجمالي 1900 نقطة منذ مارس 2022، وحتى الآن.

وتابع أن قطاع الأنشطة المالية غير المصرفية سيشهد انتعاشا خلال الفترة المقبلة.

كشف عن أن الشركة تدير فى الوقت الحالى نحو 4 إصدارات صكوك بقيم متفاوتة تتخطى عدة مليارات، موضحًا أن الإصدارات فى قطاعات العقارات، والرعاية الصحية، بالإضافة إلى الأنشطة المالية غير المصرفية.

كما تدير الشركة أيضًَا إصدار سندات شركات إلى جانب إصدار سندات قصيرة الأجل لإحدى شركات الأنشطة المالية غير المصرفية.